市工商联：

您单位提出的《关于推动我市上市公司再融资的建议》（第0456号）收悉。经与重庆证监局等协办单位共同研究办理，现答复如下：

2023年，全市3家境内外上市公司实施增发、配股及发行可转债再融资11.49亿元；1家公司发行可交换债融资7.14亿元。再融资是资本市场内在功能，是上市公司做优做强，支持实体经济高质量发展的重要方式，当前我市上市公司再融资依旧存在着思想认识不足、融资效率低下、融资金额过大的短板。贵单位所提出的引导上市公司提高思想认识、加强创新要素支持力度、推动企业收购兼并、提升公司治理水平的建议，为我市下一步大力实施“智融惠畅”工程，利用资本市场功能助力经济高质量发展提供了宝贵的意见，具有重要的参考价值和借鉴意义。

一、前期开展的工作

一是指导企业用好资本市场工具。联合国资监管、行业主管部门引导国有企业、龙头企业用好增发、可转债等再融资手段，在考核中将再融资视同IPO。支持市属国有企业加快组建市级并购基金，服务企业并购重组，引导上市公司开展上下游产业链兼并重组，促进行业整合和产业升级。会同发改、财政等部门做好项目筛选储备，大力抓好REITs发行，有效盘活存量资产。

二是利用资本市场功能服务重大战略项目。加强与沪深北交易所协作，更好服务西部陆海新通道建设和成渝地区双城经济圈建设等国家战略，成功发行成渝双城经济圈债30亿元。太阳能发行“碳中和+科技创新”双贴标公募绿色债10亿元，为深交所首单符合中欧《可持续金融共同分类目录》认证的绿色债券；三峰环境公开发行科技创新绿色公司债2亿元，为重庆市属国企首单“科技创新”和“绿色”双贴标产业类公司债券。上述债券品种创2023年以来同评级同期限公司债最低利率。

三是稳妥化解上市公司风险。深化央地协同，统筹网信、公安、司法等部门力量，健全信息共享和风险预警机制。建立三级问题协调解决机制，常态化开展上市公司走访排查，对风险公司“一企一策”制定帮扶计划和风险分类化解方案。针对个别风险上市公司，发挥破产重整专班和债委会作用，积极协调给予政策支持，妥善化解退市风险。探索设立上市公司纾困基金，对纾困目的明确、决策程序合规、政府支持的国有资本，建立容错机制，适度豁免投资风险追究和企业指标考核。

二、下一步的打算

一是出台并购重组支持政策。研究制定《支持企业并购重组财税政策若干意见》，探索出台支持有条件的上市公司开展并购重组的具体举措。鼓励国有基金设立并购基金，抢抓新“国九条”政策窗口期，助力龙头企业实施并购重组。

二是持续提升上市公司质量。引导上市企业充分利用资本市场融资工具，提升企业核心竞争力和持续发展能力，引导优质资产、优势资源向上市企业集中，着力培育一批高市值上市企业。联合行业主管部门推动人才、资金、技术等要素资源向重点企业集聚，不断提升上市公司创新能力。鼓励上市公司实施有吸引力的分红政策和股权激励措施，适时采取股票回购注销、大股东增持等方式，提升上市公司的价值。

三是加大力度支持国企改革。结合国企改革和国有资产盘活，引导国有上市公司及时剥离低效亏损资产，实现资源合理配置，提高上市公司市场竞争力。指导重点国企借助并购重组、资产置换、再融资等工具，推动优质资产向上市企业聚集，服务改革攻坚及资产盘活。

此复函已经阮路常务副主任审签。对以上答复您有什么意见，请填写在回执上寄给我们，以便进一步改进工作。

                   中共重庆市委金融委员会办公室

                   2024年5月16日